期权到期前必须做出明确处置决策，被动等待可能造成权利金归零或意外行权损失。币圈期权因其高波动性及交割机制差异，到期处置需结合市场流动性、合约虚实值状态及账户风险承受力综合判断。不同于传统金融市场，加密货币期权流动性分布极不均衡，深度虚值合约在到期前可能出现挂单断层，强求卖出反而可能付出超额滑点成本。
实物交割型期权需重点评估行权可行性。若持有认购期权且账户储备足额标的币种，行权可获得低价筹码。但需警惕交割过程中的币价波动风险及链上操作延迟，尤其遇网络拥堵时可能面临交割失败。认沽期权卖方则需确保账户有充足保证金接收标的资产，避免因行权导致爆仓。现金结算合约虽无交割操作，但需密切跟踪最终定价来源，防范指数操纵风险。
临近到期日的卖出窗口具有严格时效性。平值及浅虚值期权在到期前48小时往往存在流动性溢价，卖出可捕获剩余时间价值。但深度虚值合约随时间衰减可能丧失交易对手盘，挂单需主动贴近买一价才有成交可能。若市场波动率骤降导致合约流动性枯竭，持有者需做好权利金全额损失的预案，避免因执着于微量残值而延误风控时机。
到期日当天虚值合约价值必然归零，挂单卖出已无实质意义。实值合约若未及时行权或平仓，部分交易所将自动按内在价值结算，但需扣除高额行权手续费。尤其需警惕价外变价内的尾部风险，币价瞬时波动可能使看似安全的虚值合约突变为实值，导致卖方被动履约。
在重大行情事件前，持有实值期权的投资者可通过卖出更高行权价合约构建价差组合，锁定部分利润并降低保证金占用。波动率飙升阶段则慎用卖出操作，避免被方向突变吞噬全部权利金。对于专业交易者，利用Gamma值陡增特性在到期日捕捉波动收益，需配合实时Delta动态对冲，普通投资者不宜轻易尝试。
