数字货币是以数字形式存在、依托密码学和分布式账本技术完成发行、存储与流转的价值载体，广义上包含央行法定数字货币、稳定币、去中心化加密货币三类，和银行账户里的电子余额有着本质区别，电子货币只是传统货币的记账形式，而完整意义上的数字货币依靠独立技术体系实现点对点价值转移，不需要银行、支付机构作为中间中介。数字货币没有实体形态，全部以代码形式记录在网络节点之中，依靠公私密钥确认所有权，交易记录上链之后难以篡改，这也是数字货币最核心的技术特征。很多币圈新手容易把电子支付余额和数字货币混为一谈，实际上微信、支付宝余额依旧依附于传统银行体系，受中心化机构管控，不属于严格意义上的数字货币范畴。
央行数字货币也就是CBDC，是主权国家中央银行发行、以国家信用背书的法定数字货币，等同于流通中的现金，具备无限法偿性，任何机构和个人不得拒绝接收。我国的数字人民币就属于这类数字货币，定位是M0的数字化替代，支持双离线支付、可控匿名，小额交易保护用户隐私，大额交易可追溯用于防范洗钱等违法活动。全球范围内已有数十个国家开展央行数字货币试点，这类数字货币价值稳定，1单位数字货币始终等价于对应法定货币，不存在大幅涨跌，主要服务于日常零售支付、跨境清算等实体经济场景，不存在投机炒作属性，也是各国监管唯一认可的合法数字货币。
私人发行的数字货币分为原生加密货币和稳定币两大分支，也是币圈日常交易的主要标的。以比特币、以太坊为代表的原生加密货币，没有官方发行主体，依靠算法设定总量上限，比特币总量永久固定为2100万枚，依靠全网节点共识机制记账，完全去中心化。这类资产没有实物资产和国家信用背书，价格完全由市场供需、资金情绪决定，波动幅度极大，更多被市场当作数字投机资产而非流通货币。稳定币则通过储备美元、国债等资产锚定法币价格，1枚稳定币通常等价1美元，主要作为加密市场的交易结算媒介，支撑DeFi、链上交易、跨境转账等场景，是连接法币和加密资产的重要工具。
数字货币是数字经济时代货币形态演化的必然产物，法定数字货币承担普惠金融、优化货币政策执行的作用，而各类私人加密数字货币更多属于数字投资资产。区分数字货币的不同种类、认清信用来源和监管规则，是进入数字资产领域的基础前提，只有分清法定数字货币和虚拟货币的界限，才能理性看待数字货币的价值与风险。
